我們知道，不論是公司的40EK賬戶還是個人退休金賬戶，它都有兩個缺點：

第一，投資的風險是自己承擔的，因為投資標的是由自己來選擇，不太適合不懂金融的朋友；

第二，每年可以放入退休金賬戶的金額都是有限制的。

那麼有沒有一個解決方案能夠同時滿足低風險、收益穩定，又能享受稅務優惠，同時又可以多放錢的呢？

答案是肯定的！今天我們就來給大家介紹一下美國的年金

年金，是美國各個金融公司為了滿足美國人養老的需求，根據美國的稅法設計出來的一個低風險、回報穩定、同時又享受稅務優惠的金融產品。

美國各大金融機構、保險公司都有經營年金的業務。投資者根據自己的實際情況可以一次性投入或者定期購買年金，年金投資收益享受至少50%的稅務優惠。

根據購買年金的資金來源不同享受的稅務優惠也是不同的，購買年金之後，年金的投資收益享受嚴稅優惠，不需要當年納稅，每年所得所有紅利全部可以作為本金在下一年度去賺取投資收益，直到你決定開始從年金賬戶裡提取資金來補貼養老，這個時候才需要按照提取金額的比例計算投資收益部分有多少。

按照長期較低的利率來納稅，年金在領取的時候也是很靈活的，可以按照在你決定退休之後根據你當時的情況再決定如何領取。

目前，美國市場上的年金分為三大類

第一大類叫做可變年金。就是年金賬戶裡的錢放在公司的共同基金中投資，隨著市場的波動上下波動，投資收益和虧損都由年金購買人自己承擔（這類產品呢我們不推薦，因為它不保本，我們就不多介紹了）。

第二類叫做固定年金。它不隨市場波動而波動，在購買這種年金的時候銷售年金的公司會給投資人一個保證的利率，按照當時的市場來推算，通常這個利率要比定存高一些（可能是3.5%或4%，高的時候會有5%-6%）。

簽約之後的年份中公司就按照這個利率定期支付投資人回報，這些投資回報累計進入下一年的投資中，複利計算回報（這類年金的特點就是保本，抗通脹，風險小）。

第三類叫做指數型年金。這類年金就綜合了可變年金和固定年金的優點，屬於既保本，又有讓投資有高回報的可能。這類年金在你投資的時候金融公司就會在合約裡告訴你會跟市場上指認的指數掛鉤來計算回報。普遍被市場認可的指數包括納斯達克、道瓊斯、還有標準普爾指數等，這些都是被年金公司所採納的。

當年金與掛鉤指數上升的時候，出售年金的公司就按照指數的走勢向你支付當年的紅利，但是這個紅利是有上限的，通常這個回報上限是12.5%左右。

比如說，今年的市場指數走勢特別好，漲了30%，但年金公司只能給到你12.5%回報，剩下的就是金融公司自己賺了；但是如果市場走勢不好，普遍下行，下跌10%，但你的年金是保本的，不會虧損，也就是說你的年金起伏只會跟著市場往上走，不會跟著市場往下走，只賺不賠。

綜上所述，我們比較推薦的就是固定年金和指數年金，因為風險小。

下面，來說一說年金的稅務優惠。分兩種情況：

第一種情況，購買年金的錢是從稅後養老金賬戶裡的錢來支付年金的，那麼將來一切本金和收益都完全沒有稅了；

第二種情況，你購買年金的錢是你銀行里的存款，那麼年金賬戶中所有的本金沒有稅的問題。投資收益部分不支取是一直不納稅的，每年的分紅是直接進入下一年的本金中的繼續盈利，直到支取的時候才會按照支取比例。

按照長期投資資本較低利率來納稅，我們算過一筆賬：如果投資期限是20年，分紅當年完稅和20年之後按照嚴稅策略來支付長期投資收益稅，到手的收益能差出60%之多！所以養老賬戶的嚴稅策略是真正能夠幫助我們省稅和資產保值的。

最後我們要說的就是年金的支取了。因為年金享受了很多稅務上的優惠，稅法也相應的限制了年金的支取。年金購買以後必須要等到年金持有人到59歲之後才能開始支取，如果提前支取的話會有罰金。

另外支取的方式分為三種：

第一種是到了59歲一次性取出來。但我們不建議這種支取方式，因為雖然資本利益的部分符合長期持有的條件來享受這個稅務優惠，但這樣一次性支取的話，會推高你59歲這一年的收入；

第二種是根據年金持有人的需求分期支取。比如10年、20年、30年來慢慢支取，支取的過程中如果年金所有人不幸離世了，年金賬戶裡剩餘的錢會自動支付給檔案中的受益人；

第三種是如果年金持有者對自己的身體狀況特別有信心，他可以申請終生領取。金融機構收到這種申請之後會根據你目前年金的價值以及目前的年齡還有美國人平均壽命估算每個月的支付額度，然後從這天開始按照約定的額度給你支付錢，直到去世。這樣的支付方式就是活的越長越划算，但是如果年金持有人提早離世了，那麼年金賬戶剩餘額度就歸年金公司拿走了。

文/黃曉東  408-466-0233  dhuang@elitefig.com