錢去哪了？揭秘 QuickBooks 5天支付保留期的利潤真相。
對於許多依賴 QuickBooks 進行收款的小企業主來說，客戶付帳後的「5 到 7 天等待期」或許只是經營中的小困擾。然而，這段看似短暫的資金入帳延遲，在金融操作層面，卻是母公司 Intuit 創造巨大非營利收入的關鍵武器。
「消失的七天」：資金去向何方？
根據 QuickBooks 的支付條約，當客戶透過其 Online Payment 服務支付發票時，資金並非即時轉入商家銀行帳戶，而是會有一個為期 5 至 7 天的處理與審核期（Settlement Period）。
雖然該公司對外宣稱這段時間是為了「風控、反洗錢審核及防範信用卡詐欺」，但金融分析師指出，這段時間產生的**「浮存金」（Float）**——即已從付款人扣款但尚未付給收款人的閒置資金——在法律上通常可由支付平台進行短期低風險投資。
無本生利的利息槓桿
以 QuickBooks 龐大的全球用戶基數計算，每日流經其系統的資金高達數十億美元。
- 投資機制： 即使是 5 到 7 天的極短週期，QuickBooks 只要將這些資金存入隔夜拆款市場（Overnight Market）、購買短期政府公債或貨幣市場基金，就能在不承擔任何商業風險的情況下，賺取可觀的利息。
- 規模效應： 如果每日保留的總金額為 10 億美元，以當前 5% 的年化利率計算，這 7 天的「留置」就能為公司產生近 100 萬美元的利息收入，而這部分利息完全歸平台所有，商家分不到一分錢。
法律灰色地帶與商家的無奈
這種商業模式在目前美國法律下是合法的。支付服務商與商家的合約中通常會載明處理時間與資金管理的權利。 「這實際上是商家提供給平台的一筆無息貸款，」一名中小企業財務顧問表示。「雖然平台提供了便利的收款介面，但商家卻必須承受現金流被卡住 7 天的成本，而平台則利用這筆錢在金融市場錢生錢。」
市場競爭與透明度挑戰
隨著 Fintech 行業的競爭加劇，許多新興支付工具（如 Zelle 或部分區塊鏈支付）已能實現「即時到帳」。分析認為，QuickBooks 若持續維持長達 7 天的保留期，未來可能面臨用戶流失或監管機構對「透明化投資利潤」的質疑。
這條新聞為什麼影響您？
- 現金流壓力： 對於利潤微薄、需要支應薪資或材料費的小公司，7 天的延遲可能導致資金鏈緊繃。
- 隱性成本： 商家不僅支付了交易手續費（通常約 2.9% + $0.30），還損失了這 7 天的潛在利息收入。
您要注意什麼？
- 評估替代方案： 檢查是否有手續費相近但到帳時間（Deposit Speed）更快的支付工具。
- 合約條款： 仔細閱讀 QuickBooks 服務協議中關於「保留金」（Reserve）或「延遲支付」的條款，了解在何種情況下資金會被扣留更久。
- 提前規劃： 如果您有固定在月初支付的帳單，建議將客戶收款的預期到帳日至少往後推算 10 天，以策安全。
*老中提醒: 這是一篇針對金融服務業操作慣例的新聞報導。這種行為在金融界被稱為「浮存金」（Float）利用，是許多支付處理器（如 PayPal, Square, QuickBooks）獲利的核心模式之一。
