在美國，人壽保險的市場是非常有制度的。相比中國國內市場相比，美國市場專業，安全，也便宜。無論是專業的財務規劃師，還是CPA，人壽保險都是他們幫助客人做財務資產配置的重要工具。
在稅法的支持之下，保險和信託更成為許多“老錢資本”傳承的工具，創造了一個又一個如洛克菲勒家族的財富傳承奇蹟。
那麼人壽保險到底該不該買呢？
美國的人壽保險險種眾多，有定期險（Term Life），終身險（Whole Life），以及各種萬能險（Universal Life）。今天我們著重聊一聊指數型萬能險，也就是討論度很高的IUL。
關於IUL你首先需要了解的是，IUL是有風險的金融產品，很多人買了卻不知道風險的存在，或者購買的保險產品方案並不能規避風險。就好比開車，你開車飆到每小時120邁，當然風險大，但你開到80邁不就穩穩的。
怎麼買人壽保險才不會掉坑里？
IUL的意思是指數型萬能險，就是保單的儲蓄賬戶是跟踪指數的漲跌的。跟踪指數的好壞，以及選擇的跟踪方案，直接影響到儲蓄賬戶的投資回報。大部分保險公司提供的指數是都包含標普500，在此基礎之上有不同的計息方式（如一年點到點，月平均等等），其他還有全球市場指數，新興市場指數，或者是和其他共同基金公司合作的一些指數。
對於大部分人來說，標普500是一個最安全的指數，因為它從一定程度上代表了美國經濟。作為一個以金融立國的國家，標普500跌有可能，但是連連下跌的可能性很小。對於同一個指數，也有不同的跟踪方案。有的方案會給你一個封頂值，有的方案不給封頂值但是給一個參與率，有的方案會先要求扣除一定的費用成本，然後在指數的漲幅的基礎上疊加25%、50%，甚至更多的乘數。當然疊加的乘數越大，付出的成本就越高。
這是今天的第一個知識點：要選擇市場表現好的指數，以及比較穩健的跟踪方案。如果選擇的指數長期表現不好，或者為了追求更高的回報而舉了高槓桿，比如付出6%每年的成本，那麼結果可想而知，再加上複利效應的影響，儲蓄賬戶不會好看。
接著保單的儲蓄賬戶說，客戶每年交的保費，會先扣除一筆費用，變成淨保費，然後淨保費就會放在儲蓄賬戶裡，每年積累投資回報。同時每年會定期再扣除幾筆其他的費用，主要是保險成本和營銷費用。所以保險成本的高低，也直接影響到儲蓄賬戶的投資回報，因為它是直接在你的投資本金上做加減的。
這是今天的第二個知識點：要選擇保險成本較低的產品。這裡的低是一個相對值，不要一心只想比較保險成本最低的產品，只需要避開保險成本超出平均水平較多的產品即可。而經紀人的作用，就體現在根據客人的具體情況，挑選符合客人需求且保險成本合理的產品。
上面說每年付的保費，在進入儲蓄賬戶之前會扣掉相應的費用剩下的錢，才會享受到投資收益。所以放錢是有策略的，它直接影響到儲蓄賬戶最終的投資回報。往保單裡放最低保費，勉強維持保單，不是IUL的正確打開方式。保費只能勉強支付各種費用，用於做投資的錢就所剩無幾了。要記住，投資最重要的兩個要素，一是資金多，二是時間長。複利效應才能充分發揮作用。
這是今天的第三個知識點：為了得到更高的投資回報，必然需要早期投入一定數量的保費，才能積累足夠的本金，去產生投資收益。如果只是想用最少的錢買個保障，維持保單不作廢，那一定不要選擇IUL。不同的產品就是為了滿足不同的需求。
總結一下上面提到的應該避免的錯誤，也就是購買陷阱：
跟踪了不好的指數，或者選擇了高槓桿去博高風險的收益。
選擇的了保險成本過高的產品,或保單存在披露不足的費用。
保單裡放最低保費，勉強維持保單。
只要大家能避免這3個陷阱，那麼購買到的IUL產品不能說讓你驚艷，至少也是會讓你滿意的。
文／黃曉東
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