美國保險公司到底可不可靠，會不會倒閉，會不會不履行合同？很多人有這樣的疑問，但實際上美國的保險公司市場風險極低，甚至比美國商業銀行還要安全。為什麼這樣說呢？下面，我們將為大家深入解析，找到答案。
在問題解析之前，先給大家講一個美國聯邦政府、著名投資銀行和大型保險公司三者之間發的故事：
2008年，美國次貸危機爆發，美國金融業迎來至暗時刻，大批美國公司、金融機構，以及商業銀行紛紛落入破產的深淵。擁有百年曆史的華爾街金融翹楚雷曼兄弟也難以倖免，深陷債務泥潭。美國保險巨頭美國國際保險集團（AIG）因旗下非保險業務CDS為住房抵押貸款債券（CDOS）提供信用擔保，導致78億美元淨損失，致使整個AIG滑向了破產的邊緣。那麼，一個是美國五大投行之首的雷曼兄弟，一個是美國保險業巨頭AIG，美國聯邦政府會救誰呢？
最終，美國聯邦政府在出資搭救了“兩房”（兩房“房利美”與“房地美”類似於美國的準國企，被譽為美國房地產和住房金融系統的根基）後，再次出手，以850億美元接管了AIG；而曾經風光無限的金融大鱷，投資銀行領域的“老大哥”雷曼兄弟最終宣告破產。
那麼，美國聯邦政府為什麼要救AIG，而不救雷曼兄弟呢？
首先，我們要明白，美國雖然是全球第一大經濟體，但是政府資源也是有限的，不可能為所有受次貸危機影響的金融機構提供保護。其次，AIG一旦破產，掀起的金融海嘯破壞性遠比雷曼兄弟大的多，所以兩害相權取其輕，美國政府最終保護了AIG。 “大而不倒”的金融界格言由此應運而生。
拋開“大而不倒”之說，我們看看美國保險公司“屹立不倒”，市場風險極低的真正因素有哪些?
1完善的監管制度
在美國，保險業在傳統上一直由各州自行管理，保險公司的經營許可證由各州政府頒發，同時還要滿足這個州對保險公司經濟實力方面的要求。現在，美國各州對其州內保險業的監督管理一般是立法、司法和行政的三方監管模式。在其200餘年的保險發展史中，積累了大量監管經驗，形成了以州監管為主、聯邦監管為輔的一套完整的分權監管體系。
2完善的法律制度
對保險公司而言，美國各州的保險法都規定，保險公司在業務經營中，必須依法提留各種責任準備金，也就是說保險公司必須從保險費收入中提存資金儲備，用於承擔未到期責任和處理未決賠償。對個人而言，美國人壽保險的現金價值是不受官司追討的，享受司法豁免的保障，通過合理的規劃人壽保險，可以實現財富的隱私和隔離，在一定程度上規避債務、婚姻等風險。
3全球最先進的保證金和清算制度
在美國，各州保險的監管部門都規定，保險公司設立時，應按本金的一定比例向保險監管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險公司的償付能力，這些保證金如沒有得到批准是不可以動用的。正因為法律的健全和監管部門的得力，迄今為止美國的人壽保險公司即使破產，也沒有保單未能償付的先例
4“雙保險”的再保險制度
不容易倒並不意味著一定不會倒，為減少和避免保險公司倒閉給客戶帶來的損失，給社會帶來的衝擊，政府監管機構要求所有的保險公司必須參加再保險（re-insurance)，用買再保險所繳的保費在每一個州建立一個擔保基金（Guarantee fund)。如果某保險公司要倒閉了，再保險機構會指定另外一家保險公司接管，由擔保基金負責擔保，在最大程度上確保了保險公司的安全性。換句話說，就算保險公司面臨倒閉，也會有再保險“接盤”。
5完善的併購和重組機制
通常，保險公司的市場份額和競爭力不足時，他們都會選擇併購或重組來擴大規模，提升競爭力，增加市場份額和提高經濟收益。一般情況下，保險公司併購或重組都不會改變已生效的保單。保單的合同條款，收益都維持不變，因此客戶的利益也不會發生變化。
不管是普通公司併購，還是保險公司進行併購，都會涉及復雜的程序和各方利益，因此離不開完善的法律制度和強大的資本市場為依托。換句話說，美國保險公司的併購或重組是美國完善的法律制度及資本市場的產物
6完善的評級制度
在美國，全球三大獨立信用評級機構Moody’s（穆迪）、Stand & Poor（標準普爾）和Fitch（惠譽國際）會通過衡量保險公司的過往歷史、資產負債、理賠能力、盈利能力，以及今後的發展等，對保險公司的財務實力和理賠能力進行全面評估，根據評估結果，用A（表示風險小）、B（表示有一定風險）、C（表示風險極大）、D（表示已經破產）進行打分。以上3家信用評級機構不僅對公司進行評估，還評估各國政府的國債，且威力波及全球；每一次的評估調整都會影響一個國家甚至全球的金融市場風向。
美國保險公司的評級都很高，評分基本都處於A級；同時，美國保險公司還受常規審計、清償能力、投資範圍等多方制約，保險公司的財務實力和理賠能力都非常強，不會出現不履行合同的事情。
自18世紀20年代美國第一家海上保險組織誕生，美國保險業已有兩百多年的歷史；時至今日，美國保險市場也已成為全球規模最大的保險市場。同時，在保險產品創新、保險資金積累和運用、保險監管模式，以及保險法律等方面都是其他各國借鑒和參考的對象，無論在全球保險行業，還是美國金融行業都佔據著重要地位。
美國保險公司不僅“大而不倒”，還擁有完善的保險和法律體係為依托，先進的保證金和清算制度、評級制度、併購和重組機制保駕護航，“再保險”為壓艙石；綜上因素，確保了美國保險公司市場風險極低，屹立不倒。
文/黃曉東
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