讓偉大科學家牛頓都栽了300年前英國股票泡沫

18世紀初,英國人相信一個有極大增長的機會,就是與南美洲和南太平洋的貿易。南海公司獲得了英國政府給予的與當時為西班牙殖民地的南美洲和南太平洋的貿易權。現實是南海公司僅被允許做奴隸運送交易且每年只准運一船,並且利潤還得和西班牙政府分成。所以,從一開始,南海公司讓其股票購買者們想像的大筆黃金、白銀會從南美洲源源而來的許諾就是騙局。


人們總是期待西班牙總有一天會完全開放貿易。西班牙政府即將開放貿易的謠言開始出現,不斷傳播擴大,民間甚至傳說西班牙政府已經同意南海公司在秘魯開闢一塊營運基地,每一個南海公司的投資人都開始憧憬著未來南美洲源源不斷而來的黃金白銀,持有南海公司的股票成為了全社會時尚(不買就是落伍,跟不上時代了)偉大的科學家牛頓開始小倉位買入南海股票。

買入時三倍的價格)傾家蕩產買入股票。陷入瘋狂的民眾在1720年9月份將公司股票拉升到了每股1000英鎊,公司股票市值達到全歐洲現金流通量的5倍,英國上至王公貴族下至街頭平民人人都是股東。


紙終於還是包不住火,人們開始懷疑西班牙政府是否真會給南海公司想要的交易權。股價在1720年9月底的時候,從9月初的1000英鎊每股跌到了129英鎊每股。投資者紛紛破產,發放貸款的銀行和機構大量倒閉。
偉大的科學家牛頓破產,身無分文且欠了一屁股的債。牛頓感嘆道:“我能計算天體的運行,卻算不到人類的瘋狂。

貪婪的起源:可信的想法、概念或者產品,但又簡單到每個人都覺得對並且同時復雜到很難證明;能夠在短時間內快速增長,帶來巨額財富。貪婪的助推:大量社會游資;有人發了財;磚家背書;理性者不斷被現實打臉。貪婪的結局:泡沫破碎之後的巨大恐懼。


初期“不貪婪”,初期的蠅頭小利就跑了,後期“不恐懼”,傾家蕩產高位接盤


金融巨鱷索羅斯如是說:“經濟史就是一部基於假象和謊言的連續劇,經濟史的演繹從不基於真實的劇本,但它鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假象,投入其中,在假像被公眾認識之前退出遊戲。”

 

文/BT美股團隊高級分析師MBA SUN先生

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